在中国，利用余热发电项目可以享受多项增值税优惠政策，具体如下：

1. 增值税即征即退政策

• 政策依据：
  根据《财政部 国家税务总局关于印发〈资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录〉的通知》（财税〔2015〕78号），利用工业生产过程中产生的余热、余压发电（如水泥窑余热发电、钢铁厂余热发电等）属于资源综合利用范畴，可享受增值税即征即退政策，退税比例为70%。
• 条件要求：
  • 余热来源需符合《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》所列条件。
  • 发电项目需通过环保、节能等相关部门认定。
  • 企业纳税信用等级为A级或B级。

2. 增值税免税政策（特定情形）

• 政策依据：
  《财政部 国家税务总局关于调整完善资源综合利用产品及劳务增值税政策的通知》（财税〔2011〕115号）曾对部分余热发电项目给予免税优惠，但后续政策调整（如财税〔2015〕78号）改为以即征即退为主。
  注意：若项目同时涉及垃圾焚烧发电等环保领域，可能适用其他免税条款，需结合具体业务判断。

3. 其他关联优惠

• 企业所得税优惠：
  余热发电项目符合《环境保护、节能节水项目企业所得税优惠目录》的，自项目取得第一笔生产经营收入起，可享受“三免三减半”（前三年免征企业所得税，后三年减半征收）。
• 节能环保设备抵免：
  购置用于余热发电的专用设备，可按设备投资额的10%抵免企业所得税应纳税额。

申报流程

1. 资质认定：向地方发改委或工信部门申请资源综合利用认定。
2. 税务备案：持认定文件到税务机关办理增值税即征即退备案。
3. 后续管理：需单独核算余热发电业务的销售额和税款，并按月申报退税。

注意事项

• 政策可能随国家调整而变化，建议参考最新文件（如财税〔2021〕40号等）或咨询当地税务机关。
• 不同地区的执行细则可能存在差异（如地方性补贴），需结合当地政策。

如需进一步操作指导，建议联系主管税务机关或专业税务顾问。